07月04日收购ARCT IV房产30亿美元
LosBanos,CA的ARCT特性。
Nicholas Schorsch周二宣布，将与美国房地产资本信托公司（American Realty Capital Trust IV Inc.）合并，进行价值约31亿美元的股票和现金交易。
如果这两家公司的股东批准合并，将使arcp成为第二大上市净租赁reit，企业价值100亿美元。2011年9月开始在纳斯达克交易时，ARCP的价值为2.5亿美元。合并后的REIT将拥有2579个单租户房产，出租给48个州和波多黎各29个行业的470名租户，面积超过4500万平方英尺。ARCP的数据显示，年租金将超过5.27亿美元，其中一半以上来自投资级租户。
ARCP董事长兼首席执行官Schorsch在一份新闻稿中说：“今天宣布的合并巩固了我们在净租赁房地产领域的领导地位。”“比规模增长更重要的是，ARCP在过去12个月里一直是交易所业绩最好的REITs之一，股东总回报率为58%，年化租金收入从不到2500万美元增加到5.27亿美元以上。”通过这次收购，我们继续使我们的资产和租户基础多样化，并增加我们预计的2014年每股AFFO。“
Schorsch表示，2014年运营指南调整后的资金(每股1.19美元至1.25美元)比2013年同期高出31%，成为租赁行业的领头羊。根据REIT发布的新闻稿，对指导方针的修订还包括减少未偿债务，将中短期贷款再融资为保持财务灵活性的长期借款，以及进一步提高ARCP寻求投资级企业信用评级的意图。
Schorsch在新闻稿中说：“这次收购是执行我们谨慎和有重点的战略的又一个例子：在一个规模重要的行业中建立规模；提高盈利能力；增加资产和租户的多样化，从而降低风险；专注于建设一个资产组合，在保持资本投资的同时，产生持久收益和潜在资产增值；提供一定的通胀和利率保护；并为我们提供进一步的资本成本优势，使我们能够实现AFFO每股收益增量，”Schorsch在新闻稿中说。
ARCTIV目前有1,326个性能，有2,500万平方英尺，ARCP有1,253，有2,980万平方英尺。合并完成后，加权平均剩余租赁期限为10年。前五名租户将为美元将军、联邦快递、公民银行、AON和一般事务管理局。排名前10位的是Walgreens、Family美元和WinnDixie超市。
这一合并计划是在总部位于纽约的美国房地产资本(AmericanRetyCapital)及其子公司开展了几个月的活动后提出的昨天，美国房地产资本回收有限公司。同意以2.203亿美元从SL绿色房地产公司购买曼哈顿市中心的一栋办公楼。上周五，ARCT IV表示，已经完成了从通用电气资本(GE Capital)收购377处价值5.28亿美元的房产的交易。6月初宣布的14.5亿美元交易的其余部分预计将在第三季度完成。986-房地产组合主要包括净租赁零售物业与许多国家快餐店，如肯德基，温迪‘s和必胜客。就在该交易宣布几天前，ARCP表示已与GE Capital达成协议，以8.07亿美元购买407套净租赁房产。
今年2月，ARCP以22亿美元收购了美国房地产资本信托公司(AmericanRetyCapitalTrust III，Inc.)，后者是另一家由美国房地产资本(AmericanRetyCapital)赞助的非交易、净租赁REIT一个月后，arcp提出以90亿美元收购位于凤凰城的非交易房地产投资信托公司Cole Credit Property Trust III，以创造最大的公开交易净租赁REIT。在接下来的几周里，Schorsch对CCPT III的追求一度上升至97亿美元，但由于ARCP提出了几项收购要约，但由于CCPT III坚持与其赞助商科尔控股公司(Cole Holdings Inc.)合并的计划，该计划遭到拒绝。5月底，他宣布了ARCP收购CapLeasInc.的计划。包括债务在内的22亿美元，Schorsch告诉商业地产管理公司，REIT正在寻找“其他友好和容易的战略组合，并且没有所有伴随的风险。”
ARCP和ARCTIV共享相同的申办者，所以这显然是一个友好的合并。合并协议已由两家公司的独立董事批准，并受习惯关闭条件（包括股东投票）的约束。
ARCP的首席财务官布赖恩·布洛克(BrianBlock)在新闻稿中表示，他们预计此次收购将主要通过发行ARCP普通股完成。
布洛克补充道：“这将导致2014年AFFO每股预期增长，并降低资产负债表杠杆率。”
花旗集团(CitigroupGlobalMarketsInc.)担任财务顾问，DuaneMorrisL.L.P.担任ARCP的法律顾问。BofaMerrillLynch担任财务顾问，Weil，Gotshal&MangesL.L.P.是ARCTIV的法律顾问。美国房地产资本证券投资银行业务司（L.L.C.）是财务顾问，ProskauerroseL.L.P.是ARCP和ARCTIV的公司法律顾问。
Proskauer团队由房地产资本市场集团PeterFass的合作伙伴和联席主管领导，包括合伙人DanielGanitsky（纽约、M&A）和LesLoffman（纽约，税务）；MikeEllis（纽约，Corporate）、JulieKim（纽约、Corporate）、AdelaCho（纽约、公司）、LeonVolchyok（纽约、公司）、Martha玫瑰（纽约、公司），RajBandla（纽约，公司）和特别税务顾问TimDonovan（纽约，税务）。