导读 自5月份进入低谷以来，新所有者住房贷款承诺的价值到9月底增长了17 3%，投资者贷款承诺的价值增长了8 4%统计局关于新住房信贷的最新数据显

自5月份进入低谷以来，新所有者住房贷款承诺的价值到9月底增长了17.3%，投资者贷款承诺的价值增长了8.4%统计局关于新住房信贷的最新数据显示，住房贷款承诺的价值急剧上升，这是由于自住房客贷款激增以及投资贷款增长幅度较小。

自2015年9月季度以来，自有住房融资承诺的价值增幅(+ 12.1%)是自2015年9月季度以来最快的季度增幅(13.7%)，占新自住房住房贷款承诺的价值。自今年五月触底以来，上涨了17.3%。

投资贷款的增长并没有那么强劲，但是投资贷款承诺的价值比9月份季度增长了6.0%，这是自2016年12月季度以来的最快增幅。投资贷款承诺的价值现在为8.4%高于2019年5月的低谷。

自从业主贷款超过投资信贷后，投资者现在所占住房贷款承诺的比例是自2003年ABS记录开始以来的最低水平，目前占新抵押承诺价值的24.8%。相反，在2014年12月引入第一轮宏观审慎规则后不久，投资者就构成了全国抵押贷款需求的43%。

各州的住房信贷趋势相似，业主自用贷款承诺的价值通常超过投资者。

新南威尔士州

业主自用贷款承诺的价值比九月份季度增长了12.3%，而投资则增长了3.3%。尽管投资信贷的增长速度较慢，但​​新南威尔士州的投资活动最为集中，按价值计算，投资者占抵押贷款需求的30.5%。在过去的两年中，首次购房者的数量激增，因为免征印花税和较低的房屋价值鼓励首次购房者重返市场。自今年3月以来，首次购房者占自住房抵押贷款需求的25%以上，是市场高峰之前首次购房者所占比例的两倍以上。

维多利亚

业主自用住房贷款承诺的价值比九月份季度增长了11.3%，而投资贷款则增长了10.6%。非首次购房者推动了季度收益，贷款价值增长了13.4%，而首次购房者贷款增长了9.2%。投资者贷款承诺的价值仍比一年前低了近9%，但维多利亚州显示出第二大的投资者集中度(仅次于新南威尔士州)，占9月抵押贷款需求的25.2%。自今年2月以来，首次购房者一直持有自住房抵押贷款需求的30%以上。

昆士兰州

投资者推动的按揭活动价值增幅最大，与九月份季度相比，投资者贷款价值增长了12.5%，而自住房贷款增长了8.4%。尽管投资贷款的增长幅度更大，但投资者仅占昆士兰州抵押贷款需求的17.9%，在各州中仅次于第二名(仅次于西澳大利亚州)。首次购房者在该季度的借贷价值上有较大的提升，增长了11.1%，而非首次购房者的贷款则增长了8.4%。

南澳大利亚州

非首次置业者正在推动整个南澳大利亚州的抵押贷款需求，抵押承诺额较9月季度增长了10.8%，而首次置业者贷款的增长相对持平0.8%，投资贷款增长了1.3%。 。在过去的一年中，首次购房者取得了更好的成绩，贷款价值增长了9.4%。9月份的数据显示，投资者占抵押贷款需求的21.9%，远低于十年平均水平29.9%。

西澳大利亚州的

抵押贷款活动最终在整个西澳大利亚州呈上升趋势，自住房贷款总额在9月份季度增长了15.8%，而投资者贷款的价值则增长了24.1%。季度业绩是自用人房贷款自2009年以来最强劲的增长，投资贷款的价值增幅是2005年以来最高的。按揭贷款从长期以来一直处于疲软状态的基础很低，尤其是整个投资者领域信贷增长。

塔斯马尼亚

按揭贷款在每个广阔的细分市场中均呈年度增长态势，这得益于该季度投资贷款激增(+ 32.4%)和业主占有贷款价值的大幅下降26.2%。塔斯马尼亚州是唯一一个在每个广阔市场领域中抵押贷款承诺额每年都增长的州。

北领地

在每个主要市场领域，抵押贷款的价值在季度和年度中均下降。在过去的一年中，投资者的抵押贷款承诺下降幅度最大(-30.5%)，首个购房者群体的下降幅度也很大(-29.7%)。由于新北地区的房屋价格比高峰时期低约31%，因此首次置业者正在利用住房价格承受能力非常健康的水平，这显示了新州中任何州或领地的最高集中度，占38.2%的自住房需求。新承诺的价值。

澳大利亚首都特区

由于首次购房者活动激增，借贷价值跃升了75%，自住房抵押贷款承诺的价值比9季度增长了20.7%。该季度较大的非首次购房者部门的抵押贷款价值增长了10.3%，投资贷款增长了9.5%。

新住房信贷流量的反弹与购买者活动的增加和住宅物业价值的上升同时发生。 根据CoreLogic的房屋价值指数，全国房屋价值在今年6月触底，而住房信贷在同一个月开始上升。APRA放宽借款人可偿还贷款规则的决定以及至少自1950年代以来最低的抵押贷款利率，都为信贷流量的改善提供了支持。

新信贷的流动可能是决策者监测的关键因素。 投机性购买活动大幅增加，家庭债务增加或贷款标准下降的任何迹象都可以通过另一轮宏观审慎的信贷紧缩来解决，但是目前，尽管最近住房信贷激增，但投资者仍然处于低位。市场份额和总体信贷增长(基于澳大利亚央行的信贷总额)仍然低迷，这意味着人们将重点放在减少家庭债务上。APRA的下一轮统计数据将提供对涵盖贷款风险较高领域的关键指标的深入了解，例如，仅在下个月到期的仅利息贷款比例和高LVR贷款比例。这些统计数据应就可能影响住房信贷活动的任何监管反应提供进一步的指导。