导读 近日，四大行2018年半年报出炉。从财务指标看，上半年，工农中建四大行资产规模均突破20万亿，归属于母公司股东的净利润分别为1604 42亿元

近日，四大行2018年半年报出炉。从财务指标看，上半年，工农中建四大行资产规模均突破20万亿，归属于母公司股东的净利润分别为1604.42亿元、1157.89亿元、1090.88亿元、1470.27亿元，日赚29.10亿元。四大行净利润增速均超4%，农行最高达6.6%，建行紧随其后为6.28%。

房贷数据是最引人关注的数据之一。从已披露数据看，与去年同期相比，四大行个人住房贷款增速有所放缓，热点城市的房贷比重呈下降趋势。

四大行净息差营收上半年也均有所改善。而从资产质量看，工农建三家国有大行不良贷款率较高的行业是批发和零售行业、制造业等。此外，东北地区、环渤海地区、西部地区不良贷款率较高。

和往年不同的是，受资管新规冲击，四大行理财收入下降明显。其中，建行上半年理财产品业务收入65.52亿元，较上年同期减少58.29亿元，降幅47.08%。

此外，值得注意的是，落地近一年的四大行债转股机构均已盈利。其中，工行以2.73亿元的利润“领跑”。

制造业、批发零售业成不良率“重灾区”

上半年，工农中建四大行日赚29.10亿元。从增速看，四大行上半年净利润均增速超4%，分别为4.5%、6.6%、5.21%、6.28%。

从资产规模上看，四家大行资产规模均已突破20万亿，工农中建四大行资产规模增速分别为4.7%、4.1%、4.25%、3.08%。

在营收上，中行增速最慢仅增长1.29%，农行保持了两位数的增长达10.6%。四大行净息差营收上半年均有所改善，四大行净息差分别为2.3%、2.35%、1.88%、2.34%，较年初略有上升。

银保监会发布的数据显示，二季度银行业不良率进一步攀升，较上季末上升0.12个百分点，平均水平为1.86%。不过，四大行资产质量今年上半年均有所改善，农行不良率下降最多。

工行不良率较年初下降1个基点至1.54%，连续6个季度下降;农行不良贷款率1.62%，较年初下降0.19个百分点;中国银行不良贷款率为1.43%，较年初下降0.02个百分点;建行不良贷款1.48%，较年初下降0.01个百分点。

从披露的数据、按照行业划分来看，工农建三家国有大行不良贷款率较高的行业是批发和零售行业、制造业等;从区域上，东北地区、环渤海地区、西部地区不良率较高。

具体看，工商银行不良贷款率较高的前三个行业是批发和零售行业、制造业、住宿和餐饮业，不良率分别为9.02%、5.34%、3.79%。“制造业中部分轻工、装备制造和化工等中低端制造业领域市场有效需求放缓、行业内市场竞争激烈等因素影响，部分企业因资金链断裂出现贷款违约，不良贷款有所增加。”工商银行半年报表示。

农行不良率较高行业集中在批发和零售业、制造业、采矿业，不良率分别为10.28%、5.58%、4.58%;建行不良率较高行业也主要集中在批发和零售业、制造业、采矿业，三大行业不良率分别为7.37%、6.59%、4.62%。

从地域分布看，工农建三大银行的不良贷款率较高地区均集中于东北、环渤海和西部地区。以工行为例，工行的不良贷款率较高的地区为东北地区、环渤海地区、西部地区，不良贷款率分别为2.88%、2.03%、1.61%。

住房贷款增速放缓 热点城市房贷比重下降

四大行2018年半年报显示，建行个人住房贷款增速较低。工行上半年个人住房贷款增加3418.25亿元，增长8.7%;农行上半年个人住房贷款34009.93亿元，较上年末增长8.5%;上半年建行个人住房贷款45012.16亿元，较上年末增长6.84%。中行未在半年报中披露个人住房贷款相关数据，上半年，境内人民币个人贷款较年初新增2101亿元。

相比去年同期，四大行个人住房贷款增速有所放缓。2017年上半年中行个人住房按揭贷款增长9.28%，农行增幅为11.6%，建行增幅为9.50%。另据工商银行行长谷澍介绍，2017年上半年，工行按揭贷款比年初增加3700亿元。

具体看，热点城市的房贷比重呈下降趋势。工行行长谷澍介绍，工行房贷投向上主要是支持居民自住型和改善型的住房需求。一二线城市和三四线城市的比例大概在1比1，热点城市的比重在逐步下降。农行副行长郭宁宁表示，今年上半年，三四线城市个人按揭贷款总量占比比较高，并有增大态势，总体的个人按揭贷款增量当中，投向三线、四线城市增量占比56%，比上年上升了3.9个百分点。投向一线热点城市的总体占比为9%，同时占比还在下降。投向二线城市的比重基本上持平，略有上升。

从个人住房的贷款质量看，工行、农行个人住房贷款不良率均为0.29%，农行比去年年末下降了0.07个百分点;建行今年上半年个人住房贷款不良率0.25%，较年初上升0.01个百分点。

从房地产行业整体看，工行房地产行业贷款不良率1.91%，建行房地产行业不良贷款率2.17%，较年初均有下降;农业银行房地产行业不良贷款率1.45%，较年初上升了0.32%。

此外，近期资本推高房租的争议引发关注。日前，建行行长王祖继强调，建行的融资主要是通过自身平台直接提供给租客，并未提供给中介机构。此前，建行较早宣布进军租房市场。建行半年报显示，截至目前，已与300多个地级及以上城市签订了住房租赁合作协议，243个城市实现平台上线;与近1500家企业开展了租赁市场合作;平台已累计上线房源35万余套，出租近9万套。