导读 11月22日，恒大地产召开上市推介会。会上透露，恒大物业IPO定价区间为每股8 5-9 75港元，基本发行规模约16 21亿股(含50%新股、50%老股)，总

11月22日，恒大地产召开上市推介会。会上透露，恒大物业IPO定价区间为每股8.5-9.75港元，基本发行规模约16.21亿股(含50%新股、50%老股)，总发行规模占公司已发行股本的15%。除基本发行外，还将有15%的超额配售权。

粗略计算，恒大地产本次IPO募资137.8亿元-158亿港元，相当于17.78-20.38亿美元的合约。

据了解，共有23名基石投资者提前确认参与本次发行。按价格区间终端计算，基石投资者将合计认购约7.9亿股，相当于总发行规模的48.7%，投资金额约72亿港元。

此外，公开发行和国际配售分别占本次发行规模的10%和90%。若因超额认购触发回调，本次公开发行回调上限为20%，国际配售8.9%股份将预留给母公司中国恒大集团现有股东优先购买，不受回调机制影响。

恒大地产银行董事胡亮在会上表示，自2019年起，公司开始关注外部扩张和并购市场，并于今年6月正式成立投资扩张团队。6-9月，完成对5家区域性独立第三方物业公司的收购，管理面积合计增加约772万平方米。公司上市后，将继续加强并购力度。

招股书显示，2017年至2019年，恒大物业社区增值服务收入从2.51亿元增至5.72亿元，收入占比从2017年的5.7%增至2020年上半年的11.1%，业绩实现了大规模增长。此外，恒大物业社区增值服务毛利率较高，2019年为57.4%，2020年上半年为65.0%。

对此，恒大地产执行董事、副总经理王镇表示，社区增值服务是恒大地产最具潜力的业务板块之一。未来，恒大地产将立足两大方面。一是公司将与母公司恒大集团在健康、旅游、寿险、新能源汽车等业务板块展开合作，依托庞大的用户基础，最大限度发挥两者的协同效应。根据社区的不同特点，为社区居民提供更加个性化、专业化的增值服务。

二是恒大物业还将加强与医疗、养老、教育、旅游、餐饮、新零售、社区零售等不同业务领域的现有投资者和其他第三方合作单位的洽谈，打造更丰富、更完善的社区生活平台。

胡亮指出，现在物业公司的核心是控制几千万业主的私域流量，这是现阶段非常宝贵的资源。目前，恒大物业还在与多家互联网公司、战略投资者进行多方面的洽谈合作，努力实现从互联网到整个社区最后一公里的私域流量链条，在社区内开展包括家装、房屋租售、教育培训、社区媒体、新零售等增值服务。

至于上市募集资金用途，王镇表示，公司全球发售所得款项净额约65%将用于战略收购及投资，约15%用于增值服务拓展，8%用于信息技术优化及设备设施升级，约2%用于人才招聘及发展，其余10%用于营运资金及一般用途。

换句话说，恒大地产上市后将花费数百亿资金进行战略收购。

从募资金额来看，恒大物业超越上周登陆港交所的融创服务，即将成为募资最多的地产股。公开资料显示，融创服务发行6.9亿sh